北方突厥入侵中原，朝廷征兵應戰，花弧接到兵書要往前線作戰，孝女花木蘭有感父親年老多病，設法說服雙親讓她女扮男裝，代父從軍。木蘭偕堂兄花明***赴沙場，憑高強武藝屢立戰功，後來更升為將軍，並與將軍李廣***事，建立深厚情誼。木蘭自入伍時已跟李廣成知己，李廣對木蘭十分殷勤，木蘭芳心暗許，但李廣不知道木蘭本為女兒身，故僅以朋友身份對待。
木蘭離家行軍十二年，仍跟突厥交戰。壹天晚上，木蘭見壹群烏鴉自突厥陣地飛來，便知道突厥將會偷襲，遂速向賀元帥報告。當晚突厥果然來襲，幸宋軍早有防備，突厥官兵被殺個片甲不留不止，木蘭終生擒突厥王。木蘭居功至偉，賀元帥大喜，欲將女兒許配木蘭，木蘭支吾其詞，請求回鄉事親。木蘭臨行前向李廣暗示願托終身，惜李廣不明個中情意。其後李廣奉元帥命送聘禮至木蘭家，始知木蘭為釵裙，二人喜成佳偶。