清朝康熙初年，康熙平定了三藩叛亂後，吳三桂的余孽孔捷雄率領殘兵敗將，逃竄到雲南麓州壹帶，勾結當地擺夷賊首魯塔，血染召罕猛宣撫司府。為平叛安民，康熙六派官員，均被劫殺。於是，再派老臣慶奕，微服簡從，南下麓州。四鄉大擺，壹隊馬幫走進街市，壹擺夷青年認了領頭的少女正是心愛的姑娘諾纓，而擺夷青年就是5年前宣撫司府那場浩劫的幸存者巖罕。他熟諳中原武功，回鄉復仇。突然，總兵恭祺的部將盧氏三兄妹帶壹隊兵甲闖入人群，尋釁鬧事。壹位俠義青年打得盧氏史妹落荒而逃。朝廷派來的京都提督滿都拉擺擂，他連傷無辜。壹秀才上前說理，並從懷中取出四把牛耳短刀，拋給滿都拉兩把，與他比試膽量，說話間，將兩把刀紮進自己的腹部。滿都拉腦門沁出了汗，手中的刀落在地上。俠義青年保護秀才躲進竹林。俠義青年自我介紹是浪跡天涯，仗著壹柄劍走遍天下的“天下第壹劍”，而他也看出秀才身懷絕技。翌日清晨，郎中裝束的慶奕從吟詩的秀才口中知道“他”叫白露秋，是康熙禦前女吏，此次是奉欽命暗隨慶奕從京城喬裝來此保護欽差。慶奕大喜，遂連結“天下第壹劍”、巖罕懲處了暗中與魯塔、孔捷雄勾結的總兵恭祺，並招安其殘部，慶奕壹行在景頗山下，被壹群繪面文身、手執長刀的景頗山民擋住去路。巖罕上前曉以大義，打動了善良的景頗山民。太平壩的金佛塔下，慶奕等人被幾百名擺夷男女的孔雀舞驚呆了，“第壹劍”欲闖孔雀陣，被諾纓姑娘頻頻進招，“第壹劍”連連擡架。白紗遮面的巖罕上前搭救，與諾纓對舞，壹對戀人從而相認。擺夷人簇擁著慶奕的綠呢大轎，直奔魯塔府，生擒魯塔。當巖罕手拿長刀逼近仇人魯塔時，卻被裝成“啞巴行者”的孔捷雄點穴倒地。“第壹劍”不敵孔捷雄，正在危急時，只見白露秋飄然而至。其實，她才是真正的武林高手“天下第壹劍”。