莊天(元華)及董兆匡(張國強飾)本為清末名震天下的捉妖天師，風光壹時無人能出其右，然而清末民初時期，社會大倡科學精神，捉妖之術被評議為迂腐無稽，二人被迫徙至廣州，天轉行當警察，但匡卻沈湎於昔日輝煌成就，堅持本行，並設法接近大商人堂(任世官飾)，堂表面是個正當商人，實際上無惡不作，匡得堂倚重後，心性大變，壹時財迷心竅，與堂合謀利用僵屍運毒。此事為天所知悉後，大為震驚，無奈念著兄弟之情，遂不予揭發。匡之徒弟小東(陳曉東飾)邂逅堂之女翠玲(譚小環飾)後，驚為天人，展開熱烈追求。此時，匡為與已逝的愛人夢(曹眾飾)長相廝守，強奪玲的身軀夢還魂，東為救玲，往求天相助，天施法驅走夢的魂魄。