凡人誤入迷境，初始還有些敬畏戒備之心，時間壹久，難敵花言巧語紙醉金迷，也就忘了自己是誰。比如，何雲青自恃得到法圓上人真傳大手印和水晶念珠，不怕妖魔鬼怪，結果身邊全都是妖魔鬼怪，自己深陷其中還不知道。
這個故事講了人和鬼的對立和統壹關系，對立之處在於他們已經屬於陰陽兩個不同世界，厲鬼樂娘設計嫁給了何雲青企圖偷經書，多次與勸善的番僧鬥法，可是不管她怎麽糾纏何雲青，最後都很難有好結果。但人和鬼之間又有割裂不開的淵源，因為鬼把人世間未了的恩怨帶到另壹種生命形態中去，與人世間的人糾纏不休，在很多傳統故事裏，都借鬼怪的故事映射社會現實，講來講去好多都是人的事。
鬼和鬼之間也有對立。厲鬼樂娘生前就是個心黑手狠的樂伎，為了爭寵害死善良的樂伎依雲，被將軍趕出門後慘死山中，死後壹心化成厲鬼跟隨妖道學藝，又害死了王婆等人，控制了老張和參事崔鴻至，為己所用。他們都想得到真經超度自己，但是各自處境、想法卻不壹樣，比如依雲、崔鴻至不堪壓榨選擇反抗，去幫助何雲青，選擇不同，最後下場也不壹樣。
這個故事裏的第三股勢力是番僧和道人。他們比人和鬼看得透徹壹些，也是最有能力打破鬼域幻境的人，二人聯手多次勸善鬼窟的鬼，與樂娘鬥法，可還是叫不醒這些執迷不悟的人和鬼。為什麽呢？勸善只是外力，如果個人不心生善念，做什麽都是徒勞，最終叫醒自己的只有自己。如果他們過多參與，打破其中的因果關系也會遭到懲罰，比如黑羊精好不容易修成了道士模樣，因為教出樂娘這個徒弟最終害死了自己。
各自的命運有個大致的安排，內心欲望和外界幹預制造了多個命運走向，最終的結果是自己壹步步選擇出來的，不全是命運使然，每個個體要為自己的選擇負責任，懂得結善緣並能懸崖勒馬，大多不會結局太差。
故事用“南柯壹夢”的敘事結構應和了傳統哲學的敘事觀點，襯得上宏大寫意的風景畫面，營造了壹種“莊周夢蝶”的幻想：何雲青所見所聞究竟確有其事，還是巧遇山人幻化出來的假象，意在點化後生前路艱險，誤迷心誌？
《山中傳奇》和壹般的電影制作不同，劇情沖突較小，矛盾較分散，顯得平鋪直敘了，更接近話本小說娓娓道來的風格。影片大量空鏡頗有中國傳統水墨畫的寫意風格，還有含蓄隱晦的象征意義，如飛鳥躍枝頭、池中癩蛤蟆覬覦飛鳥，荷花蓮蓬、蜻蜓點水，蜘蛛織網捕食等等，配合傳統民樂，是壹部很好看的風景紀錄片，有山海奔騰、叢林小路、山澗溪流，還有依勢而建寺廟屋舍，實景拍攝再加上年代已久，有壹種原始的恐怖感和真實感。
影片還用了較多篇幅表現人物在山中行走的場景，壹直伴著妙齡女子吹笛的聲音和似真似幻的身影。完整版大約192分鐘，故事推進緩慢，無臺詞表演的橋段比較多，又有傳統話本小說的歷史演義，需要耐下性子來慢慢觀賞。