這部電影講述了壹個街頭混混成為武術家和壹個心地善良的歹徒改過自新的故事。劇中，從小被欺負的街頭混混阿星（周星馳飾）為了出人頭地，潛入其中。後來，他盯上了日益猖獗的黑社會勢力“斧頭幫”，想要成就壹番大事。？這時，斧頭幫急於鏟平唯壹沒有收入的財產。沒想到，臥虎藏龍，肥霸女房東和她的懦弱丈夫，兩個叔叔，帶領壹群隱藏良好的武林高手展示他們的傑出能力和打擊邪惡勢力。在兩派的鬥爭中，阿星逐漸明白了功夫的真諦。
至於為什麽功夫能達到如此高的水平，答案就在這部電影的細節中。在人物方面，影片壹開始，馮小剛扮演壹名在警察局作惡的歹徒，打著“邪惡克星”的牌匾毆打警察，並說:“有法律嗎？”可以說，壹個流氓團夥的形象得到了充分的發揮。最令人印象深刻的是元秋扮演的“包租婆”，這已經成為所有影視劇中包租婆的典範。
《功夫》延續了周的“無厘頭”風格，其戲劇性的臺詞和“星女郎”使其成為2004年最暢銷的喜劇。