上集：清乾隆年間，有誌之士組織紅花會反清復漢。總舵主於萬亭和四當家文泰來因得知乾隆身世秘密，被官兵追捕，萬亭被殺，泰來行蹤敗露被捕。少舵主陳家洛繼任總舵主，率領群雄趕往杭州救泰來。途中，家洛偶助回部族長之女霍青桐奪回被乾隆搶走的聖物可蘭經，青桐芳心暗許，贈以家傳寶劍。家洛探知泰來被困巡撫衙門，率眾潛入營救，壹番苦戰後，終把泰來救出。
下集：泰來獲救後，說出乾隆實漢人，且與家洛是親兄弟的秘密。家洛與紅花群雄將乾隆擄至六和塔頂談判，要求乾隆反清復漢，並停止侵略回部，乾隆假意答應。家洛偶遇青桐之妹香香公主，互相傾慕。青桐見二人相愛，芳心黯然。此時乾隆食言，派人向回部下戰書。家洛偕香香公主往清營查探遇險，被困沙漠。青桐施計擊退清兵，再獨自救出家洛、香香公主。經此壹役，家洛決放下兒女私情，返回中原為國家民族效力。
大結局：家洛取得有關乾隆身世的密函，進京要求乾隆履行六和塔之約，乾隆砌詞拖延，隨即將證物銷毀。乾隆又擄走香香公主，要求家洛勸香香公主順從自己，家洛以國家大事為重忍痛照辦，香香公主含淚答允。後香香公主得悉乾隆暗中訂下消滅紅花會之計，自盡示警。乾隆於宮中宴請紅花會群雄，家洛與眾人有備而來，雙方混戰連場，家洛為救回文泰來的幼嬰，放走乾隆。家洛得知泰來和青桐藏身天山，遂前住會合，伺機再圖大事。