1937年，不祥的戰爭陰雲籠罩了中華大地。隨著戰線的展開，日本帝國主義的魔爪，漸漸伸入了華北平原。
在位於華北邊遠的蟠龍鎮的蟠龍小學，老師林東正在給孩子們上課，這時渡邊的三個手下出現在小學門口。麻子守門，獨眼和大塊頭進去抓人。林東老早聽到了動靜跳窗逃跑。獨眼和大塊頭沒抓到林東，反而被華小龍、金小鳳和馬大虎打敗關進了家裏的地下室。晚上，林東負傷來到金小鳳家，喊救命。然後麻子持槍追來。林東悄悄把壹本冊子塞到桌子下邊，卻被窗邊的王二狗無意發現。麻子帶走了林東。 不久，由龜田帶領的日軍大部隊，也被引狼入室的漢奸王二狗，帶到蟠龍鎮駐紮。
鬼子在鎮上橫行霸道，還對林東嚴刑逼供，試圖撬出遊擊隊的機密情報。在這危急關頭，鎮上三位可愛的中華少年：華小龍、金小鳳和馬大虎，不畏強敵，挺身而出，不僅施展神奇的中國功夫，將鬼子打得落花流水，還機智地利用各種機會，將鬼子捉弄得壹佛出世、二佛升天。
孩子們甚至闖入鬼子的軍營，試圖營救林老師，可惜未能成功。可惡的鬼子，竟然又霸占小學，將它改造成恐怖的兵工廠。氣憤的孩子們在兵工廠裏大鬧天宮。之後，他們又從壹條神秘的地道，誤打誤撞地再次深入敵營，幸得壹位從天而降的蒙面大俠出手相援，才脫離了險境。
偶然中，孩子們找到了林東留下的壹張與情報有關的秘圖。不幸鬼子也很快得知此事，使出種種詭計，千方百計奪取秘圖。三個孩子想出了聰明的計策，不僅讓鬼子壹無所獲，還趁機數番懲治了敵人，讓他們偷雞不著蝕把米。在這種情況下，忍無可忍的龜田，居然與渡邊聯手，以林東為餌，誘捕了孩子們。蒙面大俠再次意外出現，將大家救走，到蟠龍山洞裏暫時棲身。秘圖卻遺憾地落入了鬼子手中。
洞中，林東不幸傷重。為了救治老師，善良的孩子們悄悄下山，冒著被敵人再次誘捕的危險，偷藥治好了林東。林東憑記憶，重畫了秘圖，並吐露出有關秘圖的隱情。原來，上壹位聯絡員老鄭，在犧牲前，曾留下壹份華北遊擊隊員的聯絡名單，而秘圖，就是指示名單藏納之處的暗號圖。但圖上那些奇特的暗號，卻讓大家著實匪夷所思。
此時，已得悉目標藏身山中的鬼子，發動了大規模的搜山行動。孩子們花費心思，將鬼子引入了狩獵區，將他們困在了捕獸的機關裏，爭分奪秒下山找名單。屢費周章，孩子們總算揭開了秘圖之謎——原來，名單就藏在鎮中龍王廟蟠龍像的嘴中。名單剛剛到手，鬼子又陰魂不散地現身了，並設毒計俘虜了蒙面大俠。孩子們將計就計，成功營救出大俠。大俠的真面目卻令大家驚詫不已。
不料未過多久，大俠又再壹次陷落鬼子掌中。無奈之中，孩子們決意帶著名單，去鎮外尋找遊擊隊主力的幫助。誰知，狡猾的渡邊竟跟蹤而來。幸好此時，林東帶領遊擊隊大部隊及時趕到，解除了危難。走投無路的鬼子，將壹枚巨型大炮，對準了蟠龍鎮百姓。機靈的孩子們，卻讓炮頭調轉方向，炸飛了鬼子的軍營。
正義終於贏得了勝利，蟠龍鎮也恢復了往日的寧靜。而三個可愛的孩子，他們在戰鬥中學會了堅強、思考、團結和百折不撓的優秀品質，終於成為真正的英勇傑出的“遊擊神兵”。