威武鏢局上下均士氣高昂，喜氣洋洋，因為甚得人心的桑曉將會承繼師父方力鵬的衣砵，成為總鏢頭，並且掌管威武鏢局裏外壹切事務，此外，值得喜上加喜的是，待押運完剛接下來的壹趟貢鏢到五臺山靈隱寺之後，桑曉更會與方力鵬的掌上明珠方琳成親。
然而，大師兄韋亦奇和主角之壹的方琳，內心卻是忐忑不安，韋亦奇更是有著壹份怨憤。韋亦奇從小便暗戀著方琳，可是，方琳卻對不解溫柔，對只顧練功的桑曉情有獨鐘，結果，這份感情得到師父方大鵬的認同，桑曉自此 便隱隱然成為方琳的未來夫婿。不久之後，方琳覺得桑曉枯燥無味，而且毫無情趣可言，遂不時在韋亦奇跟前數落桑曉的不是，韋亦奇為得到方琳，不惜施以迷奸手段，迫使方琳就範，方琳失身於韋亦奇之後，對桑曉不無內疚。
需要押運的貢鏢，並非甚麽價值連城之物，只是壹位高僧的舍利子而已，理應不會受到各方強盜的覬覦，方大鵬有見及此，遂命桑曉、韋亦奇和方琳負責押運上京，同時，亦藉此機會讓桑曉獨挑大梁，吸取經驗，但有誰料到，此去壹行，卻改變了三人的命運。
韋亦奇為了得到方琳和承繼威武鏢局，竟暗中聘請強盜在途中劫取貢鏢。只要貢鏢壹失，桑曉輕則受責於朝廷，重則瑯珰入獄，迎娶方琳之事定會被阻，再加上在適當時候，自己佯裝尋回失鏢，勢必贏得師父的歡心，從而取代桑曉的地位。可是，壹切並非如韋亦奇所想般順利，強盜無異是出現了，但與此同時，卻多了兩人前來奪鏢，桑曉雖然奮力保護，但貢鏢仍是被後來的兩人劫走。
桑曉鍥而不舍的追尋失鏢，途中遇上了受傷的蓮香，壹念之仁下，出手相救，從此種下了與蓮香之間的密切關系。原來她竟是出手劫鏢的其中壹人，蓮香本為白狐化身，心地善良，無奈父母及白狐族人為鬼王所要脅，所以不得不與女鬼李紅映聯手劫取高僧舍利子。鬼王冀借著神聖的舍利子來修練魔功，成為魔界霸主，壹統人、鬼、魔三界，與天界分庭抗禮。蓮香和李紅映無疑是得手了，但向來霸道的李紅映竟要獨吞功勞，蓮香為了解救族人和父母，不得不與之對決起來，結果，蓮香拚死保著高僧舍利子將李紅映擊退，但自己亦受了重傷。
洞中療傷，蓮香更驚悉眼前少年，竟是自己兒時的救命恩人，蓮香不禁內心掙紮起來，是否為了私利而恩將仇報，正在猶豫之際，懷中的高僧舍利子竟掉了出來，為桑曉所發現，桑曉立時質問蓮香究竟是友是敵，蓮香未及回答，方琳竟然尋至，桑曉連忙取過高僧舍利子欲與方琳離去，豈料蓮香突然發難，直撲方琳，桑曉大驚，加以保護，蓮香直指眼前的方琳乃女鬼李紅映所扮，桑曉不信，但方琳已出手搶奪手中的高僧舍利子，幸好在蓮香協助下，兩人才將李紅映擊退，保住了高僧舍利子。
蓮香向桑曉細說因由，並叮囑桑曉立時逃走，否則鬼王出現，桑曉肯定沒命。桑曉有感蓮香曾出手相救，壹時間不忍離去，正當遲疑之際，真正的方琳和韋亦奇尋至。
韋亦奇要出手搶奪舍利子，但為方琳阻止，並且在桑曉面前說出與韋亦奇不可告人的關系，桑曉仿如晴天霹靂，痛不欲生，悲絕之下，慨然將舍利子交予方琳，以成全方琳和韋亦奇。兩人離去後，桑曉頓感生無可戀，竟然尋死自殺，但為蓮香發覺，出手相救，並且出言鼓勵。
李紅映去而復返，告以鬼王將至，桑曉若交出舍利子的話，可 饒其壹命，桑曉不予理會。與此同時，鬼王果然出現，李紅映竟然將桑曉帶走，免遭毒手。
桑曉滿腹疑團，李紅映說出心中秘密，壹切皆由於桑曉與她昔日的負心人相似，所以才出手相救。桑曉嚴正表示，人鬼有別，而且彼此對立，難有結果，遂斷然拒絕。
鬼王追上韋亦奇和方琳，正要殺人奪寶之際，桑曉尋至，為救兩人，桑曉拚死保護，然而人鬼有別，就是桑曉武功再高也非鬼王敵手，眼看三人將死之際，桑曉誤打誤撞地以高僧舍利子傷了鬼王，鬼王敗退，三人才僥幸化險為夷。可是，混戰中，韋亦奇為鬼王所傷，十二個時辰之後，便會成為人不人，鬼不鬼的怪物。
韋亦奇為救自保，不惜向鬼王投誠，但暗中卻與李紅映合作，企圖取代鬼王的位置，然後借助高僧舍利子，修練成人、鬼、魔界的主宰。結果，韋亦奇成功了，鬼王被殲，韋亦奇取而代之，變成了新壹代的鬼王。
桑曉、蓮香和方琳遭到連番追殺，方琳遇害， 桑曉欲殺亦奇之際，魔尊突然出現，搶奪佛骨，桑曉以佛光對付魔尊，豈料魔尊不懼，眼見佛骨要被奪走，釋緣與十數高僧誦讀心經，佛光大盛，魔尊力有不逮，悻然帶著紅映及亦奇離開。魔尊施法遙控蓮香意誌，色誘桑曉，以奪取佛骨，釋緣及時趕至，揭破魔尊奸計。釋緣集壹眾高僧之力，試圖驅散蓮香體內魔氣。但以失敗告終。蓮香自知離死期不遠，為免給魔尊操控，意決尋死，為桑曉及時阻止。魔尊得到亦奇啟示，以元神進入亦奇體內，實行人、魔合體，以抗無邊佛法。釋緣感應到魔尊魔力大增，為了宇宙蒼生，桑曉與蓮香決定舍生取義。人魔大戰，桑曉與佛骨合體，終戰勝魔尊，但蓮香為救桑曉，卻被打回狐貍原形。桑曉剃度出家，隨釋緣學佛，每日聽經，總有小狐貍陪伴身旁，***研佛理。