在萬馬堂命案發生之時，為了查明真相，大師馬孔群展開了拉網式搜索，邀請了壹批剛到邊城的來歷不明的武林人士到萬馬堂，其中有樂樂山、飛蜘蛛、慕容明珠，當然也包括葉開、傅紅雪。萬馬堂臥虎藏龍，兩個主人是漫天的花和天上的雲，早已名揚江湖。葉開也相當欣賞這個會館的主人馬孔群。
邊城之夜，歌聲響起。為了弄清情況，大家都走出了萬馬塘，而葉開獨自壹人，在草原上與馬芳玲相遇。兩人互相有好感。沒想到，謀殺又開始了。第二天早上，葉開被懷疑是兇手，因為沒有證人。多虧了沈三娘，馬孔群的兒子幫了他壹把。然後，馬孔群帶著葉開去了他的結拜兄弟白天羽的墓地。在談話中，他要求葉開離開這個邊城，遭到了葉開的拒絕。
回到邊城，葉開在商店裏遇到天空中的壹朵雲，然後壹個神秘人帶著幾車棺材路過。在天上雲的追問下，神秘人暴露了身份。原來他就是江湖中有“金背駝龍”之稱的丁秋。棺材蓋被天空中的雲掀開了。葉開看到飛天蜘蛛躺在棺材裏，是昨晚壹起去萬馬塘的幾個人之壹。在空中與丁秋的搏鬥中，葉開握住了飛蜘蛛的手。馬孔群推斷了天妃·斯皮德的死因，並聲明天妃·斯皮德是他請來協助調查萬馬堂謀殺案的人。
晚上，來到蕭的臨別店，受到萬馬堂四大老板，也就是馬孔群的結義兄弟孫端娥的挑撥。葉開逗著孫端娥。騎著被孫折斷的馬在草原上發泄，潛伏已久的疾病開始發作。恰巧馬芳玲從萬馬塘出來，看見傅紅雪把對馬空群的仇恨發泄在她身上，被趕去追查飛蜘蛛死因的葉開攔住了。
葉開帶著傅紅雪去調查真相的時候，卻發現慕容明珠和他的隨行人員都已經遇害了。原來，萬馬堂的兩位主人花了好大的功夫，天上的雲上的雲，和壹心想要賺錢的慕容明珠壹起合謀殺人，就是為了把馬孔群逼出萬馬堂。誰知馬空群早有防備，派飛蜘蛛暗中調查，但飛蜘蛛因身份暴露被慕容明珠殺死，但慕容明珠的罪證最終被飛蜘蛛拿走，落入葉手中，雲因心虛被慕容明珠殺死。
深夜，傅紅雪回到自己的小屋，沈三娘偷偷找到了傅紅雪。他們談論了壹個不為人知的秘密，馬孔群為了得到錢，與他人合謀殺害了他的義兄白天羽，並被葉開聽到。沈三娘起身去追葉開，葉開來到小別的店裏。馬孔群被安排在店裏監視萬馬堂，崔農此時邀請了葉開。沈三娘走後，發現蕭臨別和丁秋在壹個房間裏單獨談話。丁向要錢暗殺馬孔群，答應了。馬孔群連夜將翠濃帶走，暴露了沈三娘的真實身份，讓他們離開。
早上，葉開去萬馬塘見馬孔群，兩個人來到了他們第壹次談話的地方。馬孔群要求葉開離開這個邊城，並願意把自己的女兒嫁給他。葉開無法接受馬孔群的這種做法，同時他不得不留在邊城。然後葉開和馬芳玲分手了。另壹方面，傅紅雪誤以為翠濃是壹個在夜間與自己接觸的女人。這時孫端追上了沈三娘，因為他無法容忍孫端對翠濃的虐待。傅紅雪殺死了孫端，這是他壹生中第壹次。
馬孔群在揭露滿天鮮花和天上白雲的陰謀後，毫不猶豫地處決了兩個人。葉開將銀子還給蕭臨別的時候，聲明自己無意殺害馬孔群。就在這時，萬馬堂發布了孫端端的訃告。傅紅雪在《邊城》中屢遭攻擊，因為他得罪了萬馬堂。幸好葉開幾次出手相救。最後壹個余黨，勒勒山，被丁暗殺，葉開懷疑杜和西門春已經到了邊城。
沈三娘終於見到了葉開草原。原來沈三娘是華白鳳身邊的丫鬟。因為她想幫華白鳳報仇，所以隱藏了身份，潛伏在萬馬塘這麽多年。她給葉開講述了梅花寺的整個故事。葉開不知道傅紅雪的真實身份，也不知道他這次來這個邊城的目的。
再次回到鎮上，葉開發現鎮上的幾個店主正聚在壹起，他們正在討論邀請武功高強的殺手盧去刺殺。他們勸葉開少管閑事，而葉開對幾個店主的身份表示懷疑。關帝廟葉開去找傅紅雪，他們在生活信仰上有分歧。葉開看到前幾天丁帶來的所有棺材都藏在這裏。原來鎮上的店主都是假的，真正的店主早已被殺，躺在這些棺材裏。
陸出現了，店主們出來迎接他，但不是真正的陸，而是。為了能夠跟蹤，她答應幫助找出那些假店主的真實身份，然後假扮成陸。這時，真正的魯出現了，聯系了他。葉開發現，山寨店主等人是惡“江湖五毒”。他們用隱藏武器攻擊葉開，都被葉開亮出來了。葉開殺了兩個毒師，其中壹個毒師是杜殺的。
魯在街上洗澡，並聲稱要殺死。為了觀看兩位絕頂高手的較量，邊城的人都來觀看，就連萬馬堂的馬師們也成群結隊地來到鎮上。魯發現店主們並不是真的想讓他去殺，而是他們善於在較量中互相暗算。不喜歡被人利用的魯殺了剩下的兩個毒藥和已經被萬馬堂收買的“金背駝龍”，然後離開了。此時，萬馬塘濃煙滾滾。原來這些都是馬孔群的陰謀。我們借魯和的比武來分散人們的註意力，遣散馬師，借此機會只帶著沈三娘逃出萬馬塘，免得萬馬塘留給別人，燒成灰燼。然後我們就找機會卷土重來，贏回來。葉開和丁靈琳來到萬馬塘，在那裏他們發現了壹只被親戚遺棄的小老虎。無家可歸的孩子們心中也充滿了悲傷、痛苦、憤怒和恐懼，但他畢竟只是個孩子。看到馬孔群的所作所為，的心情難以平靜，而早已追上了為她報仇。傅紅雪帶著崔農踏上了尋找馬孔群的旅程。
葉開找到了小比利。原來小別離就是西門春和杜，也是“斷腸針”。他也是梅花寺刺殺白天羽的人之壹，但蕭別離心裏有自己的公道。葉開給了他壹條寬恕的道路來選擇。失去信仰的蕭別離，不知道未來的人生該何去何從。葉開回答說:那是妳自己的事。妳應該問問妳自己。葉開壹無所有地來到了白天羽的墓前，他抹去了孩子心中的仇恨，並將他托付給他的朋友，壹對無兒無女的夫婦收養。為了給下壹代壹個健康幸福的生活，葉開將與傅紅雪合作找到馬孔群，然後結束這壹切糾紛。
為了找出馬孔群的下落，傅紅雪展開了地毯式搜索。事實上，馬孔群早就躲在龍虎寨了。在路上，傅紅雪遇到了袁青峰和彭烈。傅紅雪破例讓袁青峰看了他的劍。袁青峰知道自己不如別人，默默走開。葉開也在天府樓請客尋找馬孔群的下落，把帶到了葉開的面前，盧邀請葉開和去參加袁慶豐和的婚禮，白雲莊的主人和在去白雲莊的路上遇到了薛和達汗。婚禮上，葉開、丁靈琳等人都前來祝賀，但是新郎袁青峰卻遲遲沒有出現。這時，來到白雲莊，店主袁出現了。因為他的等待，馬孔群有了逃脫的機會。發誓永不報仇的卻誤殺了袁。原來，劉東來，袁的朋友和姻親，參與了血案。劉東來輸給了傅紅雪，死於劍下，壹件喜事在葬禮中結束。
當傅紅雪走出白雲莊的時候，崔農已經和年輕的司機壹起離開了，沒有等他，傅紅雪非常痛苦。因為害怕報復，那些兇手迫不及待地主動找上了，而薛正是的後代。崔農終於出現阻止薛殺死，而因為看到崔農而重拾殺死薛的勇氣。於是傅紅雪丟下崔農，獨自去好漢莊找薛斌報仇。薛斌是在傅紅雪面前自殺的，只是葉開找上門來，推斷出薛斌的死因屬於他殺。正當傅紅雪為薛斌說他父親不是好人而痛苦時，他遇到了趙大方，趙大方實際上是假扮的易大靖。為了讓傅紅雪死在朋克的短棒下，他聲稱自己曾受益於白天羽，願意幫助他的後代。傅紅雪非常感動。事實上，金瘋子是壹個有名的小孩子裝扮，他騙傅紅雪只要他殺了壹個陌生人就會告訴傅紅雪馬孔群的下落，傅紅雪是真的上當了，就在他準備撥刀去砍那個陌生人的時候，葉開及時制止了，並且揭穿了易大靖的陰謀。
找到了易大靖，但認為是葉開在騙他，而此時出現，否定了的推斷。這時，壹個陌生人帶來了易大靖，陌生人是壹個劍客朋克。易達為自己的過失付出了沈重的代價，在阿飛面前殺死了白天羽。看著向易大靖準備撥刀，葉開回憶起邊城的離別之時後悔沒有去救蕭。傅紅雪沒有殺易大靖。葉開看著他的背影，想起了蕭別力曾經對他說過的話:“這把刀只能給人帶來死亡和不幸！”。最後，阿飛對葉開說，“殺人並不難。饒過壹個隨時可以殺掉的敵人是最難的。”這句話讓葉開終生難忘。
傅紅雪來到前壹年白天羽遇害的梅花寺。壹個修女因為受到攻擊而被傅紅雪躲開了。看完悲慘的結局，傅紅雪放過了她。當葉凱萊來的時候，她為了尋求解脫而結束了生命。原來原因是當年江湖上赫赫有名的桃花夫人。葉開談到了她做過的壞事，但同時對她的悲慘結局表示同情。丁靈琳說葉開的矛盾:“傅紅雪並不驚訝，因為他做的是他下定決心要做的，而妳做的，連妳自己都不知道是不是應該這樣做。”
傅紅雪來到賢婦廣場。這時，郭威的孫子突然被殺，這使得傅紅雪和郭威之間的壹戰不可避免。殺死孩子的飛刀與葉開使用的外觀壹致，傅紅雪無法理解葉開。傅紅雪和崔農再次相遇，兩人相擁海洋深處，但崔農為了救傅紅雪突然被殺，罪犯飛刀。傅紅雪非常憤怒，他發誓要報復葉開。然後他遇到了，此時已經嫁給了丁。她利用丁拆散和，帶走。與此同時，馬芳玲也找到了傅紅雪，於是她利用丁賈玲殺死了傅紅雪丹特賈玲，又被傅紅雪所傷，於是她試圖通過丁靈琳殺死傅紅雪卻被淩琳丁識破。傅紅雪綁架了丁靈琳並等待著葉開，因為丁靈琳已經被馬芳玲帶走了，這使得葉開沒有目擊證人。再加上白劍在龍虎寨的挑釁，傅紅雪終於抽出了壹把劍來對付葉開。
葉開和傅紅雪去龍虎村找馬孔群。馬孔群已經逃走了，殺了龍虎村的所有人，包括女人和孩子。馬孔群留下被飛刀打傷的沈三娘獨自逃生。沈三娘被葉開救了，另壹個人打傷了沈三娘。這時，對葉開的誤解已經澄清了。然而，兇手的口音與丁靈琳非常相似，葉開懷疑事情與丁家有關。為了激發傅紅雪的意誌，沈三娘與傅紅雪見了面，傅紅雪終於知道，第壹次與她接觸的女人就是沈三娘。
傅紅雪遇到了壹個神秘的黑衣男子，因為“人類”這個詞的發音。傅紅雪知道，就是這個黑衣人給薛斌下毒，用飛刀陷害葉開，間接害死了崔農。黑衣男子告訴傅紅雪，翠濃的真實身份是馬空群的女兒，她壹直效忠於萬馬堂。是馬孔群把她送到了小別的店裏。傅紅雪因生病被壹名黑衣男子帶走逃跑。金如意，壹個穿黑衣服的人，匆忙中摔倒在地，被傅紅雪扶起。那正是丁所擁有的。
為了不讓丁靈琳將來傷心，葉開不惜犧牲自己的愛情來跟丁靈琳分手，但是沈三娘卻在這個時候自殺了。她留下遺言不願意看到他們殺了馬孔群，同時祝福他們好。趕到丁家莊的時候，陸和都出現阻止了葉開，生怕他會去幫的忙。丁雲鶴和丁仍然不是的對手。就在的劍出鞘砍向丁的時候，魯的劍也出鞘了，同時碰到了的刀。為了救丁，只好把和自己的身世告訴了丁。原來，丁是丁白雲和的兒子，而陸才是真正的丁家三。傅紅雪能把殺死崔農的人當兄弟嗎？他能殺了自己的兄弟為崔農報仇嗎？他最愛的人是他最恨的馬孔群的女兒，她終究是為自己而死。殺了馬孔群他能開心嗎？為什麽這些問題會變得如此復雜？
丁承鋒終於出現了，他請傅紅雪和葉開壹起去天心大廈。丁承鋒承認自己是當年的主謀之壹，但丁承鋒也有自己的正義。他願意在傅紅雪死後還他壹個公道，但同時他也希望結束這場宿怨。復仇是什麽時候？大家都為這次事件付出了沈重的代價。葉開終於堅定了信念，用“小李飛刀”救了丁承鋒。原來，丁承鳳與梅花寺無關，但她願意為姐姐而死，因為她渴望保護姐姐。然後丁承鋒的姐姐丁白雲出現說出了真相，這是她和白天羽的愛恨情仇造成的，她已經為此付出了沈重的代價。
“仇恨能給壹個人帶來的只有痛苦和毀滅，愛是永恒的。”結束仇恨有兩種方法:壹種是殺光所有敵人，另壹種是寬恕。為了結束仇恨，葉開把傅紅雪的刀砍向了馬孔群。原來，傅紅雪不是白天羽的兒子，也沒有人知道傅紅雪的生平。傅紅雪本身與這種仇恨無關。傅紅雪依然強大，沒有仇恨作為精神支柱。他對葉開說:“我也不恨妳，以後也不會恨任何人。”最終，作為當事人的葉開原諒了仇人馬孔群，從而結束了這段仇恨。此時，當荊無鳴出場時，他將放棄仇恨，不再為李尋歡報仇。馬孔群自己因為不能原諒，只能活在仇恨中，所以註定要被仇恨毀滅。他在這個世界上沒有快樂的壹天，最後他會受到應有的懲罰。