幹將花了三年工夫，終於鑄煉出壹對寶劍。這是他壹生中鑄得最好的劍。可是幹將明白楚王的脾氣，要是他得到了世上罕見的寶劍，壹定會把鑄劍的人殺掉，免得將來再鑄出更好的劍來。
這時，幹將的妻子莫邪快生孩子了，這使幹將更加愁眉苦臉。到京城交劍的日子到了，幹將對莫邪說：“我這壹去肯定回不來了。我留下了壹把劍，埋在南山上的大松樹底下。等孩子長大了，讓他替我報仇。
幹將帶著寶劍去見楚王，楚王壹得到寶劍，二話不說，立刻命令士兵殺死了幹將。“哈哈，這下天下沒有比我更好的寶劍了！”楚王得意極了。
幹將死後不久，莫邪生了壹個男孩，取名赤鼻。莫邪記住丈夫的遺言，含辛茹苦地把孩子帶大。
十多年以後，赤鼻長成了壹個小夥子，莫邪把他爸爸的不幸全部告訴了他。赤鼻流下了熱淚：“啊，可憐的爸爸！媽媽，我壹定要殺死楚王，為爸爸報仇！”他跑到南山上，把埋在大松樹下的寶劍挖了出來，日日夜夜練劍。
就在赤鼻加緊練劍的時候，楚王接連幾天做了同壹個夢，他夢見有壹個憤怒的少年提著寶劍朝他沖過來，說要為幹將報仇。楚王嚇得直冒冷汗，他忙派大臣們去打聽，才知道幹將果然有個兒子，正準備進城刺殺他。
楚王害怕極了，壹邊派人去抓赤鼻，壹邊命令士兵守緊城門，防止赤鼻混進城來。
赤鼻只好帶著寶劍逃進了大山。沒法為爸爸報仇，赤鼻傷心極了。壹天，赤鼻在樹林裏遇見壹位壯士。壯士非常同情赤鼻的遭遇，決定幫他壹起報仇：“我能為妳報酬，不過，妳得把妳的頭和妳的寶劍借給我，我帶著妳的頭去請賞，趁機殺死楚王。”赤鼻壹聽這話，立刻跪下給壯士磕頭：“只要妳能為我父子報仇雪恨，我什麽都願給妳。”赤鼻說完，提起寶劍把頭割了下來。壯士拾起了頭和劍，傷心地說：“放心吧，我壹定要殺死楚王。”
壯士來到王宮拜見楚王。楚王見這頭和劍跟夢中見到的壹模壹樣，高興極了，要賞壯士。壯士說：“大王，要是妳把赤鼻的頭放在鍋裏煮爛，他的鬼混就不會來傷害妳了。
楚王趕緊叫人架起大鍋，用大火煮頭。誰知煮了三天三夜，赤鼻的頭還是沒有爛掉。壯士對楚王說：“大王，要是您親自去看壹看，赤鼻的頭就能煮爛了。”
楚王也覺得奇怪，就親自走到大鍋邊，伸長腦袋朝裏看。壯士趁機拔出那把寶劍，用力壹揮，把楚王的頭坎落在大鍋裏。衛兵們大吃壹驚，過來抓他。壯士手起劍落，又把自己的頭砍落鍋裏。
人死劍在，幹將造的壹對寶劍留了下來。人們把其中壹把叫做幹將，另壹把叫做莫邪。