天下第壹城城主歐陽謙有私生子柳遲〔周潤發飾〕，柳遲出生之日，天現流星，傳是魔星降世。謙深信此星對己不利，下令殺盡當日出生之嬰兒，而柳遲則被遠送關外。柳遲長大後，武功高強，好打不平。他入關闖蕩江湖，偷入幽明山莊查探江湖上“死士之謎”時，邂逅山莊唐氏家族的獨生女唐蕾〔歐陽佩珊飾〕。唐蕾性情激烈，敢愛敢恨，對柳遲壹見鐘情，終以深情感動之
，二人結為夫婦，攜手闖出山莊。唐蕾不幸受傷，得楓葉樓樓主蝶衣姑娘〔莊靜宜飾〕所救。