本片是關於乾隆皇下江南的有趣故事。乾隆（劉永）於山路上遇馬半仙（史仲田），被指有牢獄之災，結果乾隆險些因壹碗涼粉而下獄。乾隆得遇爛賭青年周日清（汪禹），結果被累得吃飯沒錢付賬，皇帝也要被罰劈柴補償。乾隆最後收服周，周因此拜乾隆為契父，周更用計取回早前押給當鋪的馬褂，還給乾隆。乾隆與周二人至某地，以妙計揭穿法師、巫婆與縣官斂財害人的勾當，百姓莫不額手稱慶。二人再到某府城，取代九千九王爺（田青）在妓院的皇帝地位，大享風流艷福。